Scenario: Financiele gezondheid beoordelen
Bereken de belangrijkste kengetallen om de financiele positie van een onderneming te beoordelen.
Uitleg Kengetallen
- Solvabiliteit: Mate waarin de onderneming op lange termijn aan verplichtingen kan voldoen. Norm: > 25%
- Current ratio: Liquiditeit op korte termijn. Norm: > 1,5
- Quick ratio: Directe betalingscapaciteit (zonder voorraden). Norm: > 1,0
- REV: Rendement dat aandeelhouders ontvangen op hun investering. Norm: > 10%
- RTV: Rendement op het totale geinvesteerde vermogen. Norm: > 8%
Scenario: Machine-investering beoordelen
Beoordeel of een investering rendabel is met de terugverdientijd en de gemiddelde boekhoudkundige rentabiliteit.
Voer de verwachte netto cashflows per jaar in
Uitleg Investeringsselectie (HAVO)
- Terugverdientijd (TVT): Aantal jaren voordat de investering is terugverdiend. Kortere TVT is beter.
- Gemiddelde boekhoudkundige rentabiliteit (GBR): Gemiddelde jaarlijkse winst / Gemiddeld geinvesteerd vermogen x 100%
- Gemiddeld geinvesteerd vermogen: (Aanschafwaarde + Restwaarde) / 2
Formules:
Afschrijving per jaar = (Aanschafwaarde - Restwaarde) / LevensduurGemiddelde winst = Gemiddelde cashflow - Afschrijving
GBR = (Gemiddelde winst / Gemiddeld geinvesteerd vermogen) x 100%
Scenario: Liquiditeitsplanning
Maak een liquiditeitsbegroting om te bepalen of er voldoende geld beschikbaar is voor lopende verplichtingen.
Ontvangsten per maand
Uitgaven per maand
Uitleg Liquiditeitsbegroting
- Doel: Inzicht in de geldstromen om te zorgen dat er altijd voldoende geld beschikbaar is.
- Ontvangsten: Contante verkopen + ontvangsten van debiteuren.
- Uitgaven: Inkopen + loonkosten + huur + andere kosten.
- Let op: Afschrijvingen zijn geen uitgaven (geen geldstroom)!
Scenario: Financieringsbeslissing
Bepaal de beste manier om een uitbreiding te financieren en bereken het hefboomeffect.
Nieuwe financiering
Uitleg Hefboomeffect
- Positief hefboomeffect: Als RTV > rentepercentage VV, verhoogt vreemd vermogen de REV.
- Negatief hefboomeffect: Als RTV < rentepercentage VV, verlaagt vreemd vermogen de REV.
- RTV (Rentabiliteit Totaal Vermogen): Bedrijfsresultaat / Totaal vermogen x 100%
- REV (Rentabiliteit Eigen Vermogen): Nettowinst / Eigen vermogen x 100%
Hefboomformule:
REV = RTV + (VV/EV) x (RTV - Rente%)